Finanzplanung - Einordnung in den gesamten Planungsprozess eines Unternehmens

Finanzplanung

Einordnung in den gesamten Planungsprozess eines Unternehmens

• Planungsrechnung bildet die erwartete Vermögens-, Finanz- und Ertragslage eines Unternehmens ab
• ist Grundlage zur Beurteilung der wirtschaftlichen Zweckmäßigkeit und finanziellen Umsetzbarkeit von anvisierten Unternehmenszielen
• ist zentrale Basis für strategische Unternehmens- und Investitionsentscheidungen der potentiellen Kapitalgeber
• Umfang und Inhalt einer umfassenden Planungsrechnung variieren je nach Fragestellung und Anlass der Finanzierung
• Planungsrechnung erfordert immer die Abbildung von vollständigen Jahresabschlüssen
• Folgen mangelnder Finanzplanung
  • deutliche Erhöhung der Kapitalkosten
  • kein Zugang zu zusätzlichen Finanzmitteln
  • Einschränkung der Finanzierungsflexibilität
  • Einschaltung externer Berater (Überprüfung, Einrichtung)
  • Kündigung von Kreditverträgen
• Plan-Jahresabschluss stellt insgesamt die Ergebnisse der Beschaffungs-, Produktions-, Absatz- und Finanzierungsplanung stichtagbezogen in aggregierter Form dar
• Plan-Jahresabschluss setzt sich zusammen aus Plan GuV, Plan Bilanz, Plan Cashflow; kann auf Jahres-, Quartals oder Monatsbasis erstellt werden
• Plan-GuV → rechnerische Ermittlung des wirtschaftlichen Erfolgs im Prognosezeitraum
• Plan-Bilanz → zeigt an wie sich die Vermögens- und Kapitalstruktur unter den gesetzten Planungsannahmen entwickelt
• Plan-Cashflow → Grundlage für Erstellung ist Plan-Bilanz, legt dar wie sich das Unternehmen über Planungshorizont finanziert

Ziele und Aufgaben der Finanzplanung

• wesentlicher Zweck der Finanzplanung
  • Sicherung des finanziellen Gleichgewichts im Unternehmen
• finanzielles Gleichgewicht ist erreicht wenn das Unternehmen die geplanten Investitionen und die laufende Geschäftstätigkeit jederzeit finanzieren kann und bei Finanzierungentscheidungen die Interessen der Gesellschafter maßgeblich berücksichtigt
• Hauptaufgaben der Finanzplanung
  • Identifikation, Analyse, Steuerung des finanziellen Bereichs eines Unternehmens
  • finanzwirtschaftlich relevante Zielsetzungen definieren z.B.
    • monetäre Aspekte wie Liquidität, Zahlungsfähigkeit
    • erfolgswirtschaftliche Aspekte wie simultane Optimierung der Investitions- und Finanzierungsentscheidungen
    • bilanzielle Aspekte wie Bilanz- und Dividendenpolitik
    • Risikoaspekte wie Zins-, Kurs-, Währungs-, Bonitäts- und Ausfallrisiken
    • sonstige Unternehmensziele wie Unabhängigkeit und Sicherheit
  • Identifikation von sensiblen Planungsaspekten, die signifikant auf die gesetzten Zielsetzungen einwirken
• Ziele der Finanzplanung
  • Gesetzmäßigkeiten, Interdependenzen, zeitliche Zusammenhänge aufdecken und so modellieren, dass möglichst genau die zukünftige Entwicklung abgebildet wird